Entidades organizadoras

Departamento de Economía Financiera y Contabilidad

Información sobre o calendario (datas)

Prazas e créditos

Destinatarios/as

Para la titulación Especialista:
Titulados/as universitarios de primeiro e segundo ciclo.
Alumnos/as dunha licenciatura ou equivalente cos tres primeiros
cursos superados, e
Profesionais directamente relacionados coa especialidade do título que reúnan os requisitos legais para cursar estudios universitarios e acrediten un mínimo de 3 anos de experiencia profesional.

Obxectivos

El Curso Especialista "Asesor Financiero Europeo" trata de alcanzar dos objetivos fundamentales:

A.1. La formación de los alumnos para el ejercicio de la profesión de asesor financiero personal.

Los contenidos del Curso Especialista Asesor Financiero Europeo le van a permitir al alumno mejorar ampliamente su capacitación en técnicas, habilidades y aptitudes para desarrollar un gran número de tareas vinculadas a la asesoría financiera personal.
El curso le ayudará a:
- Dominar los aspectos técnicos vinculados a la inversión, productos, gestión de carteras, fiscalidad y otros elementos que le facilitarán la relación con los clientes.
- Conseguir mayor seguridad y confianza en el trato con el cliente.
- Capacitarle para conocer y analizar a cada cliente individual y de esta forma asesorarle de forma personalizada.

A.2. Capacitación para superar el examen de certificación de EFA.

El Curso integra todos los contenidos, y algunos más, que se exigen para la preparación de los exámenes de certificación.
Este Curso ha sido diseñado basándose en la acreditación. Como en el resto de objetivos, la capacitación para el examen requiere que el curso se siga individualmente con una alta dosis de esfuerzo personal. Para calibrar de qué forma cada alumno está preparado para el examen hemos establecido una serie de pruebas que le facilitará valorar su preparación de cara a los exámenes de EFPA.
La obtención de la Certificación Europea de Asesoramiento Financiero (EFA) le aportará una formación de gran valor. La normativa europea y española se dirige inexorablemente a la exigencia de una cualificación profesional a todos aquellos profesionales que tengan relación de asesoramiento, con clientes finales.

Condicións de acceso

Para acceder ao titulo de ESPECIALISTA:
Titulados/as universitarios de primeiro e segundo ciclo.
Alumnos/as dunha licenciatura ou equivalente cos tres primeiros
cursos superados o
Profesionais directamente relacionados coa especialidade do título que reúnan os requisitos legais para cursar estudios universitarios e acrediten un mínimo de 3 anos de experiencia profesional.

Criterios de selección

ESPECIALISTA:
Experiencia profesional sector financiero.
Curriculum.

Calendario

Viernes de 16 a 21 h.
Sábado de 9 a 14 h.

Programa

MÓDULOS TEÓRICOS:
El cliente y el asesoramiento financiero personal.
1. - El rol del asesor financiero en la sociedad del siglo XXI.
1.1. Las limitaciones del Estado del bienestar.
1.2. Los beneficios de la asesoría financiera para el usuario.
1.3. El cliente: Las áreas de necesidad a lo largo de la vida.
1.4. Las competencias técnicas del asesor.
1.5. Las competencias para ayudar al cliente a decidir.
2. - El asesor, el cliente y el mercado: Conceptos básicos.
2.1. Gestión de patrimonios: Los servicios que presta la banca personal y la banca privada.
2.2. Marco jurídico: Diferencia entre Asesoramiento financiero y comercialización.
2.3. Gestión de matrimonios y gestión de carteras: Diferencias.
2.4. Financial planning.
2.5. La función del gestor o asesor financiero.
2.6. Los perfiles de inversión.
2.7. Los mercados: Visión estratégica, táctica y diaria.
3. - La planificación financiera personal: La herramienta para la gestión de la relación con el cliente.
3.1. Definición y áreas de gestión.
3.2. Ventajas y obstáculos.
3.2. El proceso.
3.3. Herramientas técnicas.
4. - EFPA.
4.1. Quién es EFPA y ámbito de actuación
4.2. Misión y objetivos
Fundamentos de inversión
1. Cálculos financieros
1.1. Capital financiero, operación financiera y precios financieros.
1.2. Capitalización y actualización simple.
1.3. Capitalización y actualización compuesta.
1.4. Tanto efectivo anual, TAE, spot y forward.
1.4. Medidas de rentabilidad.
2. Conceptos estadísticos básicos
2.1. Media y esperanza matemática.
2.2. Varianza y desviación típica.
2.3. Covarianza.
2.4. Rentabilidad histórica y esperada de un activo y una cartera. Volatilidad de un activo.
2.5. Hipótesis de normalidad.
3. Coyuntura económica
3.1. Ciclos económicos.
3.2. Variables económicas y financieras.
3.3. Indicadores y tipología. Introducción
Mercados e instrumentos financieros
1. Sistema financiero
1.1. Componentes.
1.2. Activos, intermediarios y mercados: conceptos, funciones, clasificación.
1.3. Regulación del sistema financiero.
2. El BCE y la política monetaria
2.1. Objetivos, instrumentos y estrategias de política monetaria.
2.2. Tipos de interés de referencia.
2.3. Mercados monetarios: características, activos y agentes.
3. Mercado de renta fija
3.1. Activos de deuda pública. Características y mercados.
3.2. Estructura y funcionamiento del mercado de deuda: activos, miembros y operaciones del mercado primario y
secundario.
3.3. Activos de renta fija privada. Características y mercados.
3.4. Introducción al análisis de la renta fija. Curvas, precio/TIR.
3.5. Riesgos asociados a la renta fija.
3.6. Riesgo de crédito. Ratings.
3.7. Práctica de valoración de activos de renta fija.
3.8. Principios de Malkiel.
4. Mercado de renta variable
4.1. Activos de renta variable.
4.2. Estructura y funcionamiento de las bolsas. Contratación.
4.3. Operaciones bursátiles (OPA, OPV, OPS, splits, ampliaciones, dividendos).
4.4. Índices bursátiles. Determinación y características.
4.5. Introducción a la valoración. Ratios PER y rentabilidad por dividendo.
5. Introducción a los derivados
5.1. Concepto de riesgo financiero y de derivados.
5.2. Mercados organizados y OTC.
5.3. Organización y funcionamiento de los mercados de futuros.
5.4. Principales contratos de futuros.
5.5. Introducción a las opciones.
5.6. Estrategias básicas y valor de la prima. Valor intrínseco y temporal. In/at/out the money.
Vehículos de inversión
1. Fondos y sociedades de inversión
1.1. Descripción, tipología y marco legislativo de las IIC.
1.2. Elementos regulados: inversión, liquidez, comisiones, información, …
1.3. Gestora, depositaria, partícipes, regulador.
1.4. Valoración y rendimientos de los fondos: NAV (valor liquidativo).
1.5. Descripción, estilos de gestión según la política de inversión y tipología de fondos según la naturaleza de sus activos.
1.6. Sociedades de inversión de capital variable
2. Seguros
2.1. Riesgo y exposición al riesgo.
2.2. La institución del seguro: conceptos, tipos, contrato.
2.3. Aspectos legales y financieros del seguro.
2.4. Técnica aseguradora.
2.5. Introducción y aspectos generales de las coberturas personales. Sistemas de previsión público y complementario.
2.6. Seguro de vida. Concepto y modalidades.
2.7. Características del seguro vida ahorro y del seguro vida riesgo.
2.8. Seguro de accidentes.
2.9. Seguro de enfermedad / salud.
2.10. Planes de seguros colectivos de empresas. Coberturas y compromisos.
2.11. Planificación de coberturas personales.
2.12. Seguros de daños y patrimoniales.
3. Planes y fondos de pensiones
3.1. Descripción: principios y elementos personales.
3.2. Tipos de planes y prestaciones.
3.3. Contingencias y supuestos de disposición anticipada.
3.4. Rentabilidad y riesgo.
Fiscalidad y cumplimiento normativo
1. Marco tributario
1.1. Conceptos.
1.2. IRPF. Bases, rendimientos, ganancias y pérdidas patrimoniales, imputación, liquidación.
1.3. Otros impuestos (IP, IS). Ámbito, sujetos pasivos, liquidación
2. Fiscalidad de los productos financieros
2.1. Marco tributario de los productos financieros.
2.2. Fiscalidad de cada producto: depósitos, renta fija, acciones, fondos, seguros, planes de pensiones, etc.
2.3. Comparativa fiscal.
3. Cumplimiento normativo
3.1. De protección al inversor.
3.2. De blanqueo de dinero.
3.3. De conocimiento del cliente.
3.4. Protección de datos.
Preparación de examen NIVEL I (DAF)
Realización de las pruebas y test correspondientes a los módulos T01,T02, T03, T04 y T05
Teoría y gestión de carteras
1. Rentas financieras y estadística avanzada para la gestión de carteras
1.1. Rentas financieras constantes y variables en progresión geométrica.
1.2. Rentabilidad media y esperada.
1.3. Varianza y desviación típica.
1.4. Covarianza, coeficiente de correlación y recta de regresión.
2. La eficiencia en los mercados
2.1. Concepto e hipótesis.
2.2. Consecuencias de la eficiencia.
3. Análisis de carteras
3.1. Rentabilidad esperada y volatilidad de una cartera.
3.2. Carteras eficientes y frontera eficiente.
3.3. Selección de carteras óptimas.
3.4. Diversificación.
4. Sharpe y CAPM
4.1. Justificación del modelo de Sharpe.
4.2. Beta de un activo y de una cartera.
4.3. Riesgo sistemático y no sistemático.
4.4. Teoría del mercado de capitales. CAPM (CML y SML)
4.5. Modelo de Graham- Dodd.
5. Políticas de inversión y asignación de activos
5.1. Gestión activa y pasiva.
5.2. Objetivos y restricciones.
5.3. Distribución de activos. Tácticas y estrategias de asignación de activos.
5.4. Elaboración de carteras modelo.
6. Medida y atribución de resultados
6.1. Tipos de rentabilidades: simple, del inversor, del gestor.
6.2. Indicadores de rentabilidad ajustada al riesgo: Sharpe, Treynor, Jensen, tracking error, ratio de información, VaR.
6.3. Benchmarks.
6.4. Atribución de resultados. Cálculos.
6.5. Comunicación de resultados al cliente. Normas internacionales. GIPS
Mercados financieros (Ampliación, Nivel II)
1. Renta fija
1.1. Estructura temporal de los tipos de interés. Concepto y teorías explicativas.
1.2. Medición y gestión de riesgo de tipo de interés: duración, duración corregida, sensibilidad.
1.3. Introducción a la gestión de carteras de renta fija: inmunización.
2. Renta variable
2.1. Análisis fundamental.
2.2. Análisis top-down y bottom-up.
2.3. Ratios bursátiles: Earning yield, PCF, PVC, ROA, ROE.
2.4. Métodos de valoración de empresas: contable, descuentos de flujos, Gordon-Shapiro.
3. Análisis técnico
3.1. Fundamentos.
3.2. Análisis técnico versus análisis chartista: soportes, resistencias, volumen y figuras del análisis gráfico.
3.3. Indicadores y osciladores: media móvil, MACD, RSI, Estocástico.
4. Divisas
4.1. Organización y características del mercado.
4.2. Formación de los precios. Teorías.
4.3. Operaciones spot y forward.
4.4. Precio teórico del forward.
4.5. Seguro de cambio. Cálculo de los puntos swap.
5. Derivados
5.1. Formación general de los precios en los mercados de futuros.
5.2. Aplicaciones prácticas con futuros, de cobertura y especulación.
5.3. Factores determinantes de la prima de una opción.
5.4. Aplicaciones prácticas con opciones de cobertura y de especulación.
6. Estructurados
6.1. Elementos que configuran los productos estructurados.
6.2. Perfiles de rentabilidad / riesgo.
6.3. Warrants, fondos garantizados, CFA’S y depósitos estructurados.
Fondos de inversión (Ampliación, Nivel II)
1. Ampliación de fondos de inversión
1.1. Fondos de gestión libre y alternativa. Concepto, características y tipos de estrategia.
1.2. Estilos de gestión (activa / pasiva, value / growth, etc.).
1.3. Análisis y selección de fondos: ranking, rating y análisis cuantitativo y cualitativo.
Temas complementarios
1. Interpretación de los indicadores económicos para la previsión en los mercados.
Planificación inmobiliaria
2.1. Clasificación, rentabilidad, riesgo y fiscalidad de la inversión inmobiliaria.
2.2. Tipología y valoración de la inversión inmobiliaria.
2.3. Vehículos para la inversión y planificación inmobiliaria.
2.4. Productos hipotecarios. Requisitos para la concesión y cálculos.
3. Ética de la asesoría financiera
3.1. Características de la ética profesional.
3.2. El código ético de EFPA.
Marco legal y planificación financiera
1. Marco legal
1.1. Marco regulatorio español de los servicios financieros.
1.2. Directivas europeas vinculadas al sector financiero.
1.3. MiFID: implicaciones.
1.4. Transposición en España de las directivas europeas.
2. Las EAFIs.
2.1. EAFI persona jurídica.
2.2. EAFI persona física.
2.3. Plan de negocio: Plan estratégico, operativo y de marketing.
3. Los agentes vinculados.
3.1. Modelos de contrato de agente.
4. Planificación financiera personal
4.1. Perfil del asesor/planificador: cualidades y funciones.
4.2. Proceso de planificación.
4.3. Descripción de los servicios suministrados.
4.4. Ciclo de vida y plan financiero.
4.5. Concepto, etapas, aplicación, implementación y control en financial planning.
5. Conocimiento del cliente y determinación de los estados financieros del cliente
5.1. Conocer los valores, actitudes, expectativas y tolerancia al riesgo de cada cliente.
5.2. Información general: expectativas, necesidades; y tolerancia, exposición y gestión del riesgo.
5.3. Necesidades especiales.
5.4. Gestión de riesgos y necesidades de seguro.
5.5. Fiscalidad: situación actual y estrategias.
5.6. Inversiones: situación actual y estrategias.
5.7. Jubilación y beneficios.
5.8. Sucesión: exposición y estrategias.
6. Planificación de la jubilación
6.1. Principios básicos para la planificación de la jubilación: necesidades, prioridades, inicio y análisis periódico.
6.2. Objetivos, presupuestos y cálculos para la jubilación.
6.3. Opciones de reembolso, rescate y disposición anticipada. Previsión e implicaciones.
6.4. Estrategias para la jubilación. Aspectos críticos y selección de productos
Planificación Fiscal
1. Planificación fiscal de personas físicas, de personas jurídicas y de no residentes
1.1. Optimización fiscal de un patrimonio (IRPF e IP).
1.2. Tenencia y sucesión patrimonial. Planificación hereditaria. ISD.
1.3. Planificación patrimonial: sociedad patrimonial, empresa familiar, sociedad holding.
1.4. Fiscalidad de no residentes
Repaso, casos prácticos y preparación exámenes
Realización de pruebas test y casos para la preparación de exámenes.
Conferencias y Seminarios
Conferencias y seminarios impartidos por expertos profesionales del sector financiero.
MÓDULOS PRÁCTICOS:
Plan de negocio
Desarrollo de un plan de negocio para desarrollar la profesión como emprendedor, como profesional independiente.
Prácticas
Realización de prácticas en entidades financieras

Modo de pagamento

O importe da matrícula é de 3.372,5 €. O pagamento farase efectivo en calquera oficina de NGB, indicando o nome ou o código do curso.

Observacións

(Pendente de ratificación polo Consello de Goberno)

Sistema de avaliación

Pruebas de evaluación presencial y sistema global de evaluación.
El Curso incluirá tests y pruebas de evaluación a finalizar cada módulo.
C.5.1. Tests
El curso está programado como una combinación de estudio y sesiones presenciales, siendo evaluado tanto por los test como por las pruebas de evaluación.
Para los tests de seguimiento, usamos los mismos criterios que después se seguirán en el examen de certificación:
- Una sola respuesta es correcta y siempre hay una respuesta correcta
- Las respuestas erróneas o en blanco no acumulan puntuación negativa en la corrección
Tras corregir su Test, entregaremos los resultados con comentarios y recomendaciones para el estudio y/o repaso.
C.5.2. Pruebas de evaluación presencial
Las pruebas de evaluación presenciales tendrán una duración de aproximadamente 60 minutos. Los tests y las pruebas incluirán temas desarrollados en clase y en la documentación básica, con preguntas tipo test. Los tests y las pruebas de seguimiento tendrán un nivel de dificultad asimilable al del examen de certificación de EFPA, constituyendo un elemento que permita a cada estudiante evaluar su grado de asimilación y provecho. Cada prueba de seguimiento presencial se realizará en la fecha fijada en el calendario y sobre los temas indicados.
C.5.3. Evaluación del curso Nivel I+II (EFA)
Prueba presencial 1: A, B, C1, C2 y C3 15 %
Prueba presencial 2: C4, C5, D y E 15 %
Prueba presencial 3: F a G3 20 %
Prueba presencial 4: G4 a K 20%
6 Tests de seguimiento (5% cada uno) 30%
Evaluación global 100%
Es necesario obtener un mínimo de un 65% en la evaluación global del Curso para la obtención del Título de Especialista Asesor Financiero Europeo.